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SARON oder Festhypothek? Rechner mit Zinsszenarien

Zinskosten einer SARON-Hypothek und einer Festhypothek über Ihren Zeitraum vergleichen, mit Szenarien für steigende oder fallende Zinsen und Break-even.

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Rechner

SARON oder Festhypothek? Rechner mit Zinsszenarien

Zinskosten einer SARON-Hypothek und einer Festhypothek über Ihren Zeitraum vergleichen, mit Szenarien für steigende oder fallende Zinsen und Break-even.

Zinskosten über 10 Jahre

FesthypothekCHF 16'240 pro Jahr
CHF 162'400
SARON-Hypothek im gewählten SzenarioStart CHF 8'800 pro Jahr
CHF 174'400
Vorteil Festhypothek
CHF 12'000
Break-evenab diesem jährlichen Anstieg wäre die Festhypothek günstiger
ab +0,25 Prozentpunkten SARON-Anstieg pro Jahr
Zinspfad des Szenarios
JahrSARONKundenzinsZinsen
1-0,05 %1,10 %CHF 8'800
20,20 %1,30 %CHF 10'400
30,45 %1,55 %CHF 12'400
40,70 %1,80 %CHF 14'400
50,95 %2,05 %CHF 16'400
61,20 %2,30 %CHF 18'400
71,45 %2,55 %CHF 20'400
81,70 %2,80 %CHF 22'400
91,95 %3,05 %CHF 24'400
102,20 %3,30 %CHF 26'400
Parameter und Quellen dieser Rechnung
  • Richtsatz Festhypothek 10 Jahre (Migros Bank, Standardzinssatz, selbstbewohntes Wohneigentum): 2,03 % – Quelle, Stand 31.10.2026
  • SARON (Tagesgeldsatz, Fixing): -0,05 % – Quelle, Stand 31.10.2026
  • Zinszuschlag (Marge) auf den Compounded SARON 3 Monate bei der SARON-Hypothek (Migros Bank): 1,1 % – Quelle, Stand 31.10.2026

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Kurz gesagt

SARON oder Festhypothek – was ist günstiger?

Das hängt vom Zinspfad ab, den niemand sicher kennt. Heute liegt der SARON bei -0,05 %[snb.ch, 31.10.2026] und der Leitzins der Nationalbank bei 0 %[snb.ch, 30.10.2026]; die SARON-Hypothek kostet damit im Wesentlichen die Bankmarge von 1,1 %[migrosbank.ch, 31.10.2026], während die Festhypothek über zehn Jahre bei 2,03 %[migrosbank.ch, 31.10.2026] liegt (Richtsätze der Migros Bank, Stand ). Der Rechner oben zeigt, wie stark der SARON pro Jahr steigen müsste, damit die Festhypothek über Ihren Zeitraum günstiger wird.

So lesen Sie das Ergebnis

Der Rechner rechnet die Zinskosten beider Modelle über den gewählten Zeitraum. Für die SARON-Hypothek wählen Sie ein Szenario (gleichbleibend, leicht oder stark steigend, fallend); der Zinspfad ist in der Tabelle unter dem Ergebnis Jahr für Jahr aufgeführt. Die Differenz zeigt, welches Modell im Szenario günstiger ist; der Break-even übersetzt das in eine einzige Zahl: den jährlichen SARON-Anstieg, bei dem beide gleich teuer wären.

Was die Modelle unterscheidet, wie Mischstrategien funktionieren und wann Planungssicherheit mehr wert ist als der Zinsvorteil, erklärt der Ratgeber SARON oder Festhypothek. Die aktuellen Richtsätze mit Stand stehen unter Hypothekarzinsen aktuell; ob die Hypothek insgesamt tragbar ist, prüft der Tragbarkeitsrechner.

Methodik und Parameter

  • Festhypothek: Zinssatz mal Hypothek mal Jahre; Vorgabe ist der Richtsatz für zehn Jahre aus dem Fakten-Register, änderbar.
  • SARON-Hypothek: SARON des jeweiligen Jahres (Szenario) plus Bankmarge; der SARON wird auf eine Untergrenze von null begrenzt und im Szenario auf einen Maximalwert gedeckelt. Die Marge ist die im Register hinterlegte Richtmarge, änderbar.
  • Break-even: Suche in kleinen Schritten nach dem kleinsten jährlichen Anstieg, bei dem die SARON-Kosten die Festkosten erreichen.
  • Nicht enthalten: Amortisation, Nebenkosten, Gebühren für vorzeitige Auflösung, Laufzeitrisiko beim Anschluss.
  • Register-Regeln: Methodik.

Grenzen des Rechners

Szenarien sind keine Prognosen. Die Prognosen grosser Banken für Leitzins und Swap-Sätze finden Sie mit Quelle und Datum im Ratgeber zu den Hypothekarzinsen. Für die Entscheidung mit Blick auf Einkommen, Eigenmittel und Projektkosten nutzen Sie den Hausbau-Check für die Schweiz.

Häufige Fragen

Was ist der Break-even im Rechner?
Der jährliche Anstieg des SARON, ab dem die Festhypothek über den gewählten Zeitraum günstiger wäre. Liegt Ihre Zinserwartung darunter, spricht das Ergebnis für SARON – bei höherer Unsicherheit für die Festhypothek.
Warum kann der SARON negativ sein, meine Rate aber nicht?
Banken wenden in der Regel eine Untergrenze von null auf den SARON an, bevor sie ihre Marge aufschlagen. Der Rechner bildet diese Untergrenze ab.
Berücksichtigt der Rechner Amortisation und Nebenkosten?
Nein, er vergleicht ausschliesslich Zinskosten. Amortisation und Nebenkosten fallen bei beiden Modellen gleich an; die Tragbarkeit prüfen Sie mit dem Tragbarkeitsrechner.

Quellen

  1. SNB – Aktuelle Zinssätze und Devisenkurse (externer Link, öffnet in neuem Fenster) – abgerufen am 30.10.2026
  2. Migros Bank – Aktuelle Hypothekarzinsen (externer Link, öffnet in neuem Fenster) – abgerufen am 31.10.2026

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